多重打擊來(lái)襲 產(chǎn)量暴跌！ 歐洲石化牛市結(jié)束？

全球涂料網(wǎng)訊：

時(shí)過(guò)境遷。2018年9月，歐洲石化行業(yè)還處于牛市中，踏著上升周期繼續(xù)健康增長(zhǎng)，很少有人預(yù)測(cè)到這種樂(lè)觀情緒會(huì)很快結(jié)束。時(shí)至今日，歐洲石化業(yè)為不確定性烏云所籠罩。與去年形勢(shì)形成鮮明對(duì)比的是，全球經(jīng)濟(jì)停滯不前、持續(xù)的中美貿(mào)易沖突、英國(guó)無(wú)協(xié)議退歐即將來(lái)臨，還有歐洲化工行業(yè)（尤其是德國(guó)）產(chǎn)量萎縮，這些因素疊加在一起，使得歐洲的石化公司前景難料。

德國(guó)化工行業(yè)協(xié)會(huì)（VCI）稱，德國(guó)化工行業(yè)第二季度表現(xiàn)“令人失望”。生產(chǎn)量和產(chǎn)能利用率均略有下降，即使價(jià)格在繼續(xù)上漲，但銷售額仍呈現(xiàn)停滯。德國(guó)國(guó)內(nèi)化學(xué)品需求疲軟，而最重要的出口市場(chǎng)—?dú)W洲的需求也在下降。與去年同期相比，德國(guó)第二季度化學(xué)工業(yè)產(chǎn)量暴跌8.8%，與2019年第一季度相比下滑0.7%。VCI報(bào)告稱，化工產(chǎn)能利用率從第一季度的84.1%下降到第二季度的83.4%，而價(jià)格同比上漲1.8%，環(huán)比上漲0.6%。

乙烯總產(chǎn)量接近月度低點(diǎn)

2019年下半年，歐洲市場(chǎng)情緒看跌是9月至10月一系列裂解裝置計(jì)劃停工檢修所致，加之多套裝置非計(jì)劃停工更加劇了產(chǎn)量下降。

IHS Markit的歐洲/中東輕烯烴月度報(bào)告指出，預(yù)計(jì)此番計(jì)劃?rùn)z修將使歐洲9月份乙烯總產(chǎn)量損失接近2008年11月的創(chuàng)紀(jì)錄月度低點(diǎn)，當(dāng)時(shí)是因?yàn)榻鹑谖�機(jī)需求驟減。

德國(guó)、荷蘭和英國(guó)的裂解裝置停工檢修周期長(zhǎng)達(dá)8周，導(dǎo)致乙烯產(chǎn)能減少，還有比利時(shí)和葡萄牙等國(guó)家乙烯裂解裝置非計(jì)劃外停機(jī)也影響了產(chǎn)量。英力士位于英國(guó)格蘭杰茅斯（Grangemouth）的73萬(wàn)噸/年裂解裝置于8月開(kāi)始計(jì)劃停工檢修，兩周后，巴斯夫位于德國(guó)路德維希港的24萬(wàn)噸/年1號(hào)裂解裝置也開(kāi)始檢修。BP公司位于德國(guó)蓋爾森基興的54萬(wàn)噸/年3號(hào)裂解裝置也在8月底前開(kāi)始了大檢修，薩比克于荷蘭Geleen的67.5萬(wàn)噸/年4號(hào)裂解裝置也開(kāi)始了檢修周期。9月初，陶氏化學(xué)位于荷蘭Terneuzen的53.5萬(wàn)噸/年1號(hào)裂解裝置開(kāi)始停檢，雷普索爾將于10月對(duì)西班牙塔拉戈納的67萬(wàn)噸/年裂解裝置停工檢修。殼牌公司在8月和9月因故障連續(xù)幾周削減了荷蘭莫爾迪克的94萬(wàn)噸/年裂解裝置的產(chǎn)量，�？松�美孚8月份對(duì)英國(guó)Mossmoran83萬(wàn)噸/年裂解裝置實(shí)施了停工檢修，計(jì)劃11月重新啟動(dòng)。

該報(bào)告稱，由于上述停檢造成乙烯供應(yīng)大幅減少，預(yù)計(jì)9月份西歐乙烯產(chǎn)能至少損失20%以上。該公司表示，由于計(jì)劃中的大規(guī)模停檢將持續(xù)到10月份，將使歐洲石化行業(yè)面臨著巨大運(yùn)行壓力，更進(jìn)一步增加其他資產(chǎn)出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告還說(shuō)，通常的9月份需求反彈也沒(méi)有預(yù)期的那樣強(qiáng)勁，因?yàn)槌掷m(xù)的經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂打壓了市場(chǎng)情緒，亞洲市場(chǎng)持續(xù)疲軟迫使“買(mǎi)家采取更謹(jǐn)慎態(tài)度”。

中美貿(mào)易摩擦歐洲“躺槍”

據(jù)IHS Markit的歐洲/中東低碳烯烴報(bào)告稱，丙烯買(mǎi)家的謹(jǐn)慎態(tài)度表明，汽車(chē)和建筑行業(yè)活動(dòng)走弱正造成丙烯衍生品行業(yè)面臨潛在壓力。報(bào)告稱，盡管亞洲和歐洲原料價(jià)格已恢復(fù)到可比水平，但羰基醇產(chǎn)品仍在苦苦掙扎，環(huán)氧丙烷仍處于低迷狀態(tài)，苯酚則面臨進(jìn)口壓力，使得歐洲本土生產(chǎn)商壓力進(jìn)一步增強(qiáng)。

2019年上半年，歐洲輕型汽車(chē)產(chǎn)量下降了6%，顯著傷害了苯價(jià)值鏈產(chǎn)品的需求，如ABS樹(shù)脂、丁苯橡膠、尼龍和聚碳酸酯等。

影響歐洲聚碳酸酯需求的一個(gè)主要問(wèn)題是過(guò)去幾年中國(guó)的產(chǎn)能增加。在沒(méi)有替代需求渠道的情況下，造成歐洲對(duì)中國(guó)的出口下降，繼而影響到雙酚A、苯酚和丙酮，最終影響到苯價(jià)值鏈。在對(duì)二甲苯鏈中，中國(guó)、亞洲其他地區(qū)和美國(guó)的聚對(duì)苯二甲酸乙二酯（PET）樹(shù)脂產(chǎn)能都在增長(zhǎng)。今年，有大量的PET樹(shù)脂從亞洲進(jìn)口到歐洲，明年亞洲還會(huì)有更多新產(chǎn)能繼續(xù)增長(zhǎng)，這就要求歐洲對(duì)二甲苯和精對(duì)苯二甲酸（PTA）生產(chǎn)商將目光投向歐洲以外。

據(jù)歐洲化工協(xié)會(huì)（Cefic）最新統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，石化品進(jìn)口水平明顯上升。與去年同期相比，歐盟第一季度化學(xué)品進(jìn)口增長(zhǎng)近6%，達(dá)到301億歐元。Cefic表示，最顯著變化是來(lái)自美國(guó)進(jìn)口值快速增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)近12%，達(dá)到64億歐元，主要是石化品。

因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易摩擦改變了國(guó)際貿(mào)易流向，而直接影響到歐洲。IHS Markit公司聚烯烴副總監(jiān)Kevin Longworth表示，歐洲接收美國(guó)聚乙烯（PE）出口的市場(chǎng)份額從2018年上半年的6%飆升至當(dāng)年下半年的11%，2019年上半年飆升至14%。美國(guó)PE樹(shù)脂占?xì)W洲市場(chǎng)份額由2018年上半年的10%增加到2019年上半年的26%，超過(guò)一倍。

盡管市場(chǎng)存在不確定性，歐洲烯烴工廠的盈利能力良好。今年歐洲一些裂解裝置已大量使用進(jìn)口輕質(zhì)原料，與石腦油原料相比，丙烷和丁烷等輕質(zhì)原料更受歡迎。據(jù)IHS Markit稱，歐洲使用液化石油氣原料的裂解裝置利潤(rùn)率較全球任何一個(gè)地區(qū)都高。

建設(shè)項(xiàng)目按進(jìn)度推進(jìn)

盡管歐洲石化行業(yè)人氣低迷，但本地區(qū)幾大烯烴項(xiàng)目仍在繼續(xù)按進(jìn)度推進(jìn)。

特別是反映歐洲石化行業(yè)轉(zhuǎn)向輕質(zhì)裂解原料的一些項(xiàng)目，包括：北歐化工和英力士在比利時(shí)安特衛(wèi)普在建的丙烷脫氫（PDH）工廠，以及英力士在同一地點(diǎn)新建乙烷裂解裝置。根據(jù)相關(guān)公司的說(shuō)法，一切都按計(jì)劃進(jìn)行。9月初，北歐化工在安特衛(wèi)普附近的卡爾洛（Kallo）舉行了PDH項(xiàng)目動(dòng)工儀式，計(jì)劃生產(chǎn)75萬(wàn)噸/年丙烯，該項(xiàng)目投資額10億歐元，是該公司在歐洲的最大單筆投資。計(jì)劃于2022年中投產(chǎn)。預(yù)計(jì)明年初，北歐化工還將對(duì)比利時(shí)貝靈根的25萬(wàn)至30萬(wàn)噸/年聚丙烯（PP）擴(kuò)建項(xiàng)目做出最終投資決定，將利用新建PDH工廠的丙烯原料。

英力士在建PDH工廠計(jì)劃丙烯產(chǎn)能為75萬(wàn)噸/年，將于2023年年中投產(chǎn)，其125萬(wàn)噸/年裂解項(xiàng)目將于次年投產(chǎn)，新建裂解廠將使用美國(guó)乙烷。英力士首席執(zhí)行官拉特克利夫強(qiáng)調(diào)，對(duì)歐洲石化行業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)行資產(chǎn)更新“至關(guān)重要”，公司還在不斷擴(kuò)建項(xiàng)目，將在Grangemouth和 Rafnes裂解廠合計(jì)增加乙烯產(chǎn)能90萬(wàn)噸/年。其子公司英力士苯酚（IneosPhenol）還將在德國(guó)馬爾（Marl）工廠再建一座75萬(wàn)噸/年的異丙苯工廠，計(jì)劃2021年竣工。

波蘭Grupa Azoty公司也在繼續(xù)推動(dòng)其位于波蘭Police 的40萬(wàn)噸/年P(guān)DH工廠建設(shè)，該工廠還將使用UOP公司的Oleflex技術(shù)。這項(xiàng)耗資15億歐元的石化項(xiàng)目將于2022年第四季度完工，PP工廠的年產(chǎn)量將達(dá)到43.7萬(wàn)噸。埃克森美孚還確認(rèn)，將投資1.4億英鎊，對(duì)其與殼牌公司合資的英國(guó)Mossmorran乙烯工廠進(jìn)行重大升級(jí)改造。據(jù)稱，其83萬(wàn)噸/年乙烷裂解裝置改造項(xiàng)目將在2020年完成。

據(jù)IHS Markit歐洲/中東低碳烯烴市場(chǎng)報(bào)告稱，一旦供應(yīng)改善，乙烯行業(yè)利潤(rùn)率將面臨一定壓力。

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