魯西化工擬吸并魯西集團(tuán) 交易對價(jià)63.95億元

全球涂料網(wǎng)訊：魯西化工(000830)擬吸并魯西集團(tuán)交易方案揭曉。11月23日晚間，魯西化工公告，擬通過向魯西集團(tuán)的全部股東（中化投資、中化聊城、財(cái)信控股和聚合投資）發(fā)行股份的方式對魯西集團(tuán)實(shí)施吸收合并。

經(jīng)各方協(xié)商確定，魯西集團(tuán)100%股權(quán)的最終交易價(jià)格為63.95億元。值得關(guān)注的是，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為14.76元/股。二級市場上，魯西化工最新收于12.79元/股，當(dāng)前總市值約246億元。

資料顯示，魯西集團(tuán)為國有控股公司，原名山東聊城魯西化工集團(tuán)總公司，其前身為1976年建廠的聊城魯西化肥廠。該公司1998年發(fā)起設(shè)立魯西化工，并在深交所上市，2020年加入中國中化控股有限責(zé)任公司（簡稱“中國中化”）。

自魯西化工上市后，魯西集團(tuán)化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就是以魯西化工為主，作為持股型公司，魯西集團(tuán)的利潤來源主要就是來自于上市公司的投資收益。2020年、2021年和2022年1-9月份，魯西集團(tuán)扣非后的凈利潤分別為2.06億元、12.12億元、8.05億元。截至2022年9月底，魯西集團(tuán)總資產(chǎn)為44.81億元，凈資產(chǎn)44.71億元。

本次交易完成后，魯西化工為存續(xù)方，將承繼及承接魯西集團(tuán)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、人員、業(yè)務(wù)、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)，魯西集團(tuán)將注銷法人資格，魯西集團(tuán)持有的公司4.92億股股票將被注銷，中化投資、中化聊城、財(cái)信控股和聚合投資將直接持有以標(biāo)的資產(chǎn)認(rèn)購取得的公司股票。

本次交易前，中化投資為魯西化工控股股東，中國中化為上市公司實(shí)際控制人，根據(jù)交易方案，此次權(quán)益變動后，中化投資直接持有魯西化工32.92%的股份，通過中化聊城間接持有魯西化工的股份比例為4.16%。魯西化工控股股東、實(shí)際控制人保持不變。

此外，11月23日，魯西化工與中化投資、中化聊城簽署了附生效條件的《業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議》。中化投資、中化聊城為承擔(dān)補(bǔ)償義務(wù)的主體。

公告介紹，魯西化工及其產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)具有較高的聲譽(yù)，但商標(biāo)所有權(quán)歸屬于魯西集團(tuán)，魯西化工及其下屬子公司在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中以無償方式使用魯西集團(tuán)擁有的注冊商標(biāo)，存在所有權(quán)與使用權(quán)分離的情況。本次交易完成后，魯西化工將承接魯西集團(tuán)所擁有的商標(biāo)、專利等知識產(chǎn)權(quán)，有利于魯西化工資產(chǎn)的統(tǒng)一、完整，減少上市公司對魯西集團(tuán)的依賴。

就交易目的，除了考慮到魯西化工資產(chǎn)的統(tǒng)一、完整，公告還稱是為了減少持股層級，提升決策效率；進(jìn)一步深化國企改革，優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu)調(diào)整；以及減少公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，增強(qiáng)上市公司獨(dú)立性。

其中，魯西化工表示，本次吸收合并是魯西集團(tuán)、魯西化工貫徹落實(shí)《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步深化上市公司混合所有制改革，優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要舉措。本次吸收合并將進(jìn)一步提高國有資本配置和運(yùn)營效率，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力，提升存續(xù)公司整體競爭實(shí)力，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。